圆通速递股票得到机构的维持“买入”评级

富贵八号2022-08-29 16:11:37 举报

圆通速递股票得到机构的维持“买入”评级，下文就随富贵君来简单的了解一下吧。

公司公布2022H1业绩。（1）22H1，公司营业收入为250.66亿元，同比增长28.58%；归母净利润为17.74亿元，同比增长174.72%；扣非归母净利为17.09亿元，同比增长187.51%。（2）22Q2季度，公司归母净利为9.03亿元，同比增长228.38%；扣非归母净利为8.88亿元，同比增长248.19%。

22Q2季度，公司快递业务量为43.72亿件，同比增速为2%；单票价格2.51元/票，延续21Q4季度以来的改善趋势。单票成本方面，22Q2季度，运输和中心操作成本分别为0.5元/票和0600.3元/票，核心成本得到有效控制。22H1，圆通速递国际和圆通航空合计归母净利润为1.86亿元，剔除后测算公司22H1快递业务核心净利约为0.2元/票。对比来看，21Q3-22Q2季度，快递业务单票净利分别为0.05/0.16/0.21/0.18元/票。

预计公司22-23年的EPS分别为1.10元和1.29元/股，参考行业平均估值水平，给予22年25倍PE估值，对应合理价值为27.5元/股，维持“买入”评级。

以上就是富贵君带来的观点，数据仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。