云铝股份股票得到机构的维持“买入”评级
投资点金手2022-08-25 16:39:55 举报
云铝股份股票得到机构的维持“买入”评级，下文就随点金君来简单的了解一下吧。
2022年上半年，公司实现营收247.86亿元，同比增长13.11%，实现归母净利润28.64亿元，同比增长32.43%，其中Q2公司实现归母净利润为15.41亿元，同比增长17.01%，环比上涨37.10%。2022年上半年电解铝均价为21406元/吨，同比增长23%。铝价同比上涨加上公司成本管控得当，公司业绩保持较快增长态势。
受益于铝价同比上行和产能恢复，公司上半年利润保持较快增长态势，铝加工业务竞争力也持续增强。受限电等供给端扰动影响，我们预计下半年铝价有望偏强运行，带动公司吨铝盈利回升。考虑到铝价在二季度出现下行，当前价格中枢较一季度回落，全年铝价中枢料将低于我们之前预计，因而下调公司2022-2024年归母净利润预计为41.71/56.33/67.90亿元（原预计为53.69/63.43/78.43亿元）。结合行业平均估值水平，给予公司2023年8倍PE估值，调整公司目标价为13元，维持“买入”评级。
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