重银转债783963投资价值如何？

股涨停2022-03-23 13:31:01 举报

重银转债目前转股价值83.78，规模130亿，评级AAA/AAA;预计上市价格在106~108。

转债信息

转债名称：重银转债

正股名称：重庆银行

转债评级：AAA

转股价值：83.78

溢价率：19.37%

募集规模：130.00亿元

破发风险：中

预估价格：上市首日预估100-110

正股行情

重庆银行，股东背景较为多元，股权结构较为分散，从持有股份比例来看，不存在能够支配重庆银行的股东或实际控制人。公司第一大股东重庆渝富是重庆当地国企，第二大股东大新银行是一家港资银行。预计原股东配售比例50%，网上申购1160万户，预计中签率0.06%。

涉及银行、城商行等概念。

基本面良好，估值偏低，近几年来业绩基本稳定。2021年净利润同比增长5%。

截至2021年底重庆银行全年实现营业收入145.15亿，同比增加11.24%;利润总额60.92亿，同比增加6.24%;归母净利润46.64亿，同比增加5.42%。总资产6189.54亿，较上年末增加573.13亿元，增幅10.20%;贷款和垫款总额3180.62亿，较上年末增加348.35亿，增幅12.3%;客户存款3386.95亿，较上年末增加241.95亿元，增幅7.69%;不良贷款率1.30%，较上年末增加0.03个百分点;拨备覆盖率274%，较上年末降低35.12个百分点;贷款拨备率3.56%，较上年末降低0.36个百分点。

申购建议

目前重银转债的转股价值为83.78元，结合评级、相似转债、正股质地等因素，目前给予20%～30%的溢价率。预估单签收益0～100元。