重银转债783963申购价值一览
互联网2022-03-23 13:31:15 举报
重银转债，6年期可转债，到期赎回价110，到期税后收益率2.03%。信用级别AAA。重银转债发行规模为130亿元。
转债条款
1、评级：AAA
2、规模：130亿（规模很大）
3、无担保
4、利率：第一年0.2%;第二年0.4%;第三年1.0%;第四年1.7%;第五年2.5%;第六10.0%（含最后一年3.5%），6年票息15.8%（票息较低）
5、下修条款：15/30~80%（较严苛）
6、强制赎回：15/30~130%（一般）
7、有条件回售：无
8、申购代码：783963
9、配售代码：764963每股配售6.858元面值转债
10、当前转股价值：83.78
11、行业对标：青农转债
12、所属板块：沪市主板
13、债券期限：2022.03.23~2028.03.22
14、转股期限：2022.09.29开始
公司简介：
重庆银行属于银行业，业务经营主要位于中国西部地区中心城市重庆，我国战略及的实施为重庆银行提供了良好的外部运营环境和业务发展契机。
公司产品种持续丰富，区域内同业竞争力不断增强，同时不良贷款率位于同业较低水平，贷款拨备保持充足水平。
公司成立于1996年，上市时间2021年2月，目前公司市值328.34亿，有息负债率92.05%，当前市盈率PE8.07，市净率PB0.701。
2021年度公司实现营业收入同比增长11.24%，归属于上市公司股东净利润同比增长5.24%，业绩一般。
主要风险：
1、非标类投资规模较大且出现一定规模的情况。
2、重庆银行对市场融入资金的依赖度较高，同时储蓄存款占客户存款余额比重尚需进一步提升，核心负债占比有待提升。
3、核心资本面临一定补充压力。
申购建议
正股方面，银行业讲过很多，略过。
转债方面，6年票息较低，下修条款较严苛，质地一般，好歹也是AAA级转债，我会申购。
