中科曙光股票得到机构的维持“增持”评级
大周先生看股2022-10-18 11:37:51 举报
中科曙光股票得到机构的维持“增持”评级，下文就随大周来简单的了解一下吧。
公司公布2022年三季报消息，实现收入73.87亿元，同比增长13.59%，实现归母净利润6.55亿元，同比增长40.55%，实现扣非后归母净利润3.73亿元，同比增长59.06%，业绩符合预期。
Q1-Q3收入环比增速趋势向上，验证产业景气加速。2022年Q1-Q3公司收入增速分别为9.75%、13.18%、18.5%，主要受益于国产化需求旺盛，未来随着国产化的持续推动叠加产业数字化进程发展，公司收入有望加速增长。而公司Q3在海光信息产品换代期带来投资收益增量边际减少的背景下，实现单季度归母净利润增速高达49.5%（环比+13pct），我们认为或受益于公司竞争护城河不断拓宽，毛利率、费用率等指标改善明显。
公司深耕高性能计算，受益行业信创潜在放量，叠加海光信息大股东身份带来的芯片分配优势，公司业绩高增长确定性强。公司自身经营质量持续提升，短期研发高投入与存货减值扰动不改其长期价值。我们预计公司2022-2024年收入为131.2亿元、153.2亿元和178.3亿元，归母净利润为16.3亿元、21.6亿元和28.2亿元，PE为20倍、15倍和12倍。维持“增持”评级。
以上就是大周带来的观点，数据及资料仅供参考，不构成投资建议，据此操作，风险自担。
