兴森科技公司得到机构的维持“买入”评级
财经焦点说2022-06-02 11:11:27 举报
兴森科技公司得到机构的维持“买入”评级，下文就随焦点君来简单的了解一下吧。
兴森科技拟12亿元投建FCBGA封装基板项目，进一步夯实和聚焦半导体战略：公司全资子公司珠海兴森半导体有限公司拟投资建设FCBGA封装基板项目，拟建设产能200万颗/月（约6000平米/月）的FCBGA封装基板产线，用于配套国内CPU/GPU/FPGA等高端芯片产业的发展，项目总投资额预计约12亿元人民币，其中固定资产投资规模约10亿元人民币（设备及软件的投资规模约为7.7亿元，装修和设施建设投资约为2.3亿元），流动资金2亿元，自协议签订起30日内动工建设，开工日起2年内所有建筑竣工（即预计2024年竣工），竣工日起3个月内投产（即预计2024年下半年投产），全部投产后，可实现年产值约16亿元，年税收约3000万元。我们认为，兴森科技当前稳步发展FCBGA项目，进一步聚焦和夯实半导体战略，抢占先发优势，持续领跑国内高端基板。
IC载板需求稳增，样板及小批量板业务稳定，我们维持2022-2024年盈利预计，归母净利润分别为7.23亿元、9.15亿元、11.63亿元，EPS分别为0.49元、0.61元、0.78元，对应的PE估值分别为19x/15x/12x，我们持续看好公司未来稳健增长，因此维持“买入”评级。
