精工钢构股票得到机构的维持“买入”评级
财经吾悟2022-05-30 15:31:00 举报
精工钢构股票得到机构的维持“买入”评级，下文就随吾悟君来简单的了解一下吧。
与江苏天合签署战略合作协议，计划22年实现销售100MW光伏系统5月29日，公司与江苏天合签署战略合作协议，双方共同推广天能瓦BIPV光伏分布式电站业务，主要在BIPV光伏产品合作、金属屋顶技术交流、材料研发，采购等方面协同合作。公司负责钢结构包括天能瓦（彩钢板）体系的实施，合作方负责分布式光伏电站系统的实施。战略合作期间计划实现光伏系统500MW销售规模，2022年计划实现100MW销售规模，协议有效期五年。
助推BIPV一体化业务发展，巩固公司竞争优势公司具备BIPV项目的发展基础和渠道优势，早在2013年布局分布式光伏业务，每年主导建造700-800万平方米工业厂房屋面，可接触几千万平方屋面资源，具备电力工程施工总承包资质。本次战略合作关系的建立，有助于进一步推动公司BIPV一体化业务发展，加速相关业务落地，巩固BIPV领域竞争优势。
短期关注疫后复、赶工，长期受益“双碳”目标短期看，公司22Q1销售、订单两旺，实现钢结构销量21.82万吨，yoy+14.6%，新签合同额44.60亿元，同比高增34%，在手订单较为充足。4-5月，上海疫情对华东地区供应链、工地开工率可能产生一定冲击，建议关注近期复、赶工落地执行情况；中长期看，“双碳1+N”体系下，钢结构有望凭借全寿命周期更低碳排强度迎来加速发展，作为钢结构工程龙头，公司有望深度受益。
考虑到新签订单情况和原材料价格波动对毛利率影响，在充分预计各业务数据基础上，我们预计公司2022~2024年实现营业收入189.93、232.75、283.22亿元，同比增长25.44%、22.54%、21.68%，实现归母净利润8.65、10.62、12.76亿元，同比增长25.91%、22.85%、20.14%，对应EPS为0.43、0.53、0.63元。
现价对应PE为10.4、8.5、7.1倍。维持“买入”评级。
