传音控股股票得到机构的维持“买入”评级
财经吾悟2022-05-27 10:53:58 举报
传音控股股票得到机构的维持“买入”评级，下面同吾悟君一起去看看。
公司OS业务快速拓展，传统手机业务巩固非洲市场优势同时向其他新兴市场快速渗透，我们维持22-24年净利润48.09亿、59.37亿以及68.19亿元，对应PE为14X/11X/10X，维持“买入”评级。
传音控股非洲手机之王持续拓展新兴市场。公司深耕非洲手机市场，市占率稳居非洲第一，并不断向新兴市场发展，成效显著，2021年在巴基斯坦、孟加拉、印度智能机出货量市占率分别达到40%/20.1%/7.1%，公司手机业务复制非洲成功经验，在全球新兴市场拓展顺利。此外在互联网与软件业务方面公司多元化布局前瞻性进入互联网与软件行业，应用安装份额及月活用户数显著增长。
移动互联业务手机预装和本土化双管齐下，份额持续提升。借力公司于非洲及海外新兴市场的手机销售高市占率，凭借大规模手机预装、本土化运营、以及与网易、腾讯等多家国内领先的互联网公司在多个应用领域进行出海战略合作，公司积极开发和孵化移动互联网产品，截至2021年底，有多款自主与合作开发的应用产品月活用户数超过1，000万。公司先后于2015年推出流媒体音乐软件Boomplay、2018年推出的视频平台Vskit、以及2019年推出线上支付应用Palmpay，均取得市场认可，据AppsFlyer于2021年3月公布的《广告平台综合表现报告第十二版》显示，公司全球应用安装份额相对于20年10月第十一版报告公布时提升240%，应用安装份额的增速在全球增长榜单中排名第三;在区域增长榜单中，非洲地区增长排名第一，印度、东南亚地区排名第四，以及中东地区排名第七。
