大金重工这只股票怎么样？后市还有成长空间和潜力吗？

互联网2021-11-16 15:43:03 举报

券商评级内容：大金重工塔筒竞争力提升，瞄准百万吨产量目标。2020年，公司塔筒销量40.8万吨，同比接近翻倍，出货量增速高于主要竞争对手；从出货量绝对值来看，在四家主要的民营塔筒上市企业中，公司长期以来规模相对落后，2020年，公司出货量与泰胜、天能基本相当，落后天顺的幅度明显收窄；从出口规模看，2020年海外业务收入6.04亿元，仅落后天顺；从盈利水平看，2020年公司塔筒毛利率25.15%，处于领先地位。截至2020年底，公司塔筒设计产能达到100万吨，其中蓬莱基地50万吨、辽宁阜新基地20万吨、兴安盟基地10万吨、张家口基地20万吨，产能规模的大幅提升将支撑公司未来塔筒出货量的持续增长；根据公司发展战略，未来公司将争取尽快实现100万吨的塔筒产量。

产业链纵深延伸，拥有较大成长空间。风电场方面，2020年公司签署风资源开发协议300万千瓦，取得可开发建设指标30万千瓦，其中辽宁阜新25万千瓦，河北张家口5万千瓦，未来公司依托区位优势，在平价/低价风电场投资运营方面具有较大的发展空间。2021年4月，公司与蓬莱区签订了《风电母港产业园项目战略合作框架协议》，并基于该框架协议签订了《陆上风电开发协议》和《风电叶片项目投资协议》，我们认为海上风电母港的运营也将带动公司塔筒和叶片制造业务，具有较好的协同效应。