设研转债370732打新价值一览
互联网2021-11-12 10:26:05 举报
设研转债-123130，正股：设研院-300732，行业：建筑装饰-基础建设-路桥施工。转股价值：100.09，溢价率：-0.09%，规模：3.76亿元，债券评级：AA，按照现股价预估上市价格在115元+。
转债条款
1、评级：AA
2、规模：3.76亿（规模较小）
3、无担保
4、利率：第一年0.3%;第二年0.5%;第三年1.0%;第四年1.5%;第五年1.8%;第六年12.0%（含最后一年2.0%），6年票息17.1%（票息较低）
5、下修条款：15/30~85%（一般）
6、强制赎回：15/20~130%（一般）
7、有条件回售：2~30~70%（一般）
8、申购代码：370732
9、配售代码：380732每股配售1.3718元面值转债
10、当前转股价值：100.09
11、行业对标：交科转债、交建转债
12、所属板块：创业板
13、债券期限：2022.11.11~2027.11.10
14、转股期限：2022.05.17开始
正股质地
公司核心业务为交通、城建、建筑、环境、能源等领域建设工程的勘察设计、技术咨询及工程管理等。
公司属于较早完成股份制改制并上市的省级设计院，是河南省工程勘察设计行业的龙头企业，也是华中区第一家上市的设计咨询类企业。
公司经营区域已经覆盖国内20个省份及2个直辖市，省内6大区域17个地市，基本辐射了省内及全国各重要区域及城市，初步完成了全国市场布局。
业绩方面，2021年前三季度，公司实现营业收入12.63亿元，同比增长22.35%;实现扣非净利润1.71亿元，同比增长16.80%。
申购建议
正股方面，工程类行业，传统的基建行业，目前行业想象空间很小，我目前不会去关注。
转债方面，6年票息较低，其他条款一般，转股价值尚可。
