嘉友国际可转债中签结果查询 嘉友转债中签号出炉

　　转债中签结果：嘉友国际公布中签号，中签结果公告如下：

　　凡参与嘉友转债网上申购的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有68,903个，每个中签号码只能认购1手(1,000元)嘉友转债。

　　当前债底估值(全价)为85.82元，YTM为4%。嘉友转债期限为6年，债项评级为AA-(联合)，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为0.40%/0.60%/1.00%/1.50%/2.50%/3.00%。到期赎回价格为票面面值的120%(含最后一期利息)，按照中债6年期AA-企业债到期收益率(2020/7/31)6.74%作为贴现率估算，纯债价值为85.82元，纯债对应的YTM为4%，具有一定的债底保护。

　　当前平价为100.93元，下修条款中规中矩。转股期为自发行结束之日(2020年8月11日)起满6个月后的第一个交易日(2021年2月18日)至转债到期日(2026年8月4日)止，初始转股价24.82元/股，正股嘉友国际7月31日的收盘价为25.05元，对应转债平价为100.93元。嘉友转债的下修条款为：15/30，85%，有条件赎回条款为：15/30，130%，有条件回售条款为：最后2个计息年度，30，70%，下修条款中规中矩。

　　预计嘉友转债上市首日价格在112.76~119.42元之间。按嘉友国际最新收盘价测算，当前转债平价为100.93元，略高于面值。综合可比标的，预计上市首日转股溢价率在15%左右，对应的上市价格在112.76~119.42元区间。

　　预计原股东优先配售比例为75.25%。嘉友国际的主要股东包括嘉信益(天津)资产管理合伙企业(有限合伙)以及自然人韩景华、孟联等，最新持股比例分别为37.50%、22.23%和11.52%。嘉信益为公司的控股股东，韩景华和孟联通过嘉信益控制公司37.50%的股份，两人合计控制公司71.25%的股份，为公司的实际控制人。截至目前，暂无股东承诺参与此次优先配售，假设前十大股东80%参与优先配售，其他股东中有60%参与优先配售，预计原股东优先配售比例为75.25%。

　　预计中签率为0.0025%~0.0036%。嘉友转债发行总额为7.2亿元，预计原股东优先配售比例为75.25%，剩余网上投资者可申购金额为1.78亿元，预计网上有效申购户数中枢为600万户，平均单户申购金额为100万元，预计网上中签率在0.0025%~0.0036%之间。

　　整体来看，嘉友转债当前平价略高于面值，到期收益率高，具有一定的吸引力。嘉友国际是一家领先的内陆跨境综合物流服务商，以中蒙、中亚、非洲等“一带一路”国家和地区为重点发展区域，具备海港、空港、陆港等多种物流渠道，核心竞争力较强，具备一定的配售价值。预计本次转债打新收益可观，建议积极参与一级申购。