2022三安光电合理估值多少？对应股价目标价多少钱一股？

财经大眼2022-05-12 16:01:26 举报

三安光电未来估值多少合适？2022年4月28日券商研报内容摘要如下：预计公司2022-2024年营业收入分别为180.33/227.73/298.23亿元，2022-2024年公司归母净利润分别为24.87/33.18/47.28亿元，对应EPS分别为0.56/0.74/1.06元/股。基于PE、PB两种估值法，公司的合理价值区间为19.43-22.21元/股，维持“优于大市”评级。

风险提示：LED芯片价格大幅度下降；行业竞争加剧；公司产能不及预期。

MiniLED营收快速增长，与国际大客户深度合作。2021年公司mini/microLED销售额同比增长246.61%，MiniLED市场开拓已取得初步成效，公司已与S004、A006等国际大客户进入深度合作，部分产品已推向市场，国内客户TCL、H002、华星等客户的电视、笔记本MiniLED背光解决方案均将进入小批量产，其他客户的产品解决方案也在紧密接洽。公司MiniLED国际客户的其中单一客户的量在持续释放，另一客户的出货量已从4月开始增加。

公司在红外/紫外、车用产品、植物照明、mini/microLED等市场的渗透率进一步提升推动公司LED业务的持续增长。