西藏矿业股票值得长期持有吗？发展前景和投资价值怎么样？
互联网2021-11-18 15:55:41 举报
券商评级：维持“强烈推荐-A”投资评级。罗布莎南部铬铁矿20万吨/年产能逐步达产和扎布耶一期逐步提升到设计年产能1万吨，支撑今明年的业绩增长。2023年扎布耶二期投产打开新增长。公司规划，到2023年形成25000吨锂产能，同步开展区内资源整合。按自治区要求十四五规划期内拟形成5万吨锂盐产能，成为西藏盐湖产业龙头。依此计算，公司将成为未来5年自产矿年复合增速最快的锂资源公司之一，且2025年单吨自产矿产量对应市值比较低的公司之一。同时也是未来资源扩张响度地确定性更强的公司之一。
风险提示：碳酸锂价格波动的风险；新项目进展不及预期；全球经济周期性波动的风险以及二级市场或者板块波动带来的股价异动等。
Q3量价齐增，利润环比大幅增长。
Q3集中销售了锂精矿存货。此外Q3碳酸锂均价较Q2大幅上涨24%。
参考连云港南非铬矿的价格，Q3环比上涨19%。罗布莎南部矿项目逐步放量，公司计划今年生产铬矿13万吨，较2020年产量翻倍。
日喀则锂业与久吾高科签约扎布耶盐湖100吨/年氢氧化锂中试科研项目。
2020年7月1日正式启动小试，2020年12月20日结题，验证了“纳滤膜法+蒸发两步法资源综合回收提锂工艺”和“吸附法提取氢氧化锂工艺”两种工艺基本可行。此次中试设计产品电池级产品比例≥50%。计划2022年7月30日完成中试装置建设，2022年11月30日完成中试实验，2022年底项目结题。此次中试成功，将是扎布耶实现2025年锂盐产量3万吨的保障，也是西藏自治区对公司2025年实现5万吨的锂盐产能的项目和技术保障。
扎布耶万吨碳酸锂项目建设逐步签约：东华科技和国家电投集团西藏能源分别中标EPC+O（设计、采购、施工交钥匙工程总承包+运营）和供能项目（BOO）（项目为碳酸锂厂提供孤网运行、电网应急、综合能源等一揽子调度运行方案）。碳酸锂厂预计2023年7月30日完成建设并投运，能源站和碳酸锂厂同步完成建设并投运。电价含税0.819元/度。本项目采用盐田蒸发+膜分离技术+结晶蒸发提锂技术路线，将形成年产9600吨电池级碳酸锂、2400吨工业级碳酸锂产能。同时，一期太阳池法项目会通过技改，2023年达到原来设计的1万吨锂精矿产能。两项目合计，2023年公司将实现1.7万吨碳酸当量的锂产品产能。
