龙大转债072726申购价值如何？

互联网2020-07-13 07:40:00 举报

7月13日，龙大肉食公开发行9.5亿元可转换公司债券，简称为“龙大转债”，债券代码为“128119"。当前正股价：9.74元，转股价：9.56元，转股价值：101.88元，纯债价值：92.08元，保本价：120.2元，债券收益率：3.17%，AA级。

转债条款

1、评级：AA

2、规模：9.5亿(规模小)

3、无担保

4、利率：第一年0.3%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年1.8%，第六年15.0%(含最后一年2.0%)，总计20.2%(票息尚可)

5、下修条款：10/20~90%(极度宽松)

6、强制赎回：15/30~130%(一般)

7、有条件回售：2~30~70%(一般)

8、申购代码：072726

9、配售代码：082726每股配售0.9516元面值转债

10、当前转股价值：105.96

11、行业对标：华统股份

公司简介

山东龙大肉食品股份有限公司(002726，SZ)是一家具有全球化视野的肉食品全产业链集团。公司前身创办于1996年，业务涵盖：生猪养殖、屠宰分割、熟食制品、食品安全检测、国际贸易等肉食品产业链上下游，是肉食品屠宰与深加工行业的龙头企业。

竞争地位

公司已形成集种猪繁育、饲料生产、生猪养殖、屠宰分割、熟食加工、食品检验、销售渠道建设为一体的“全产业链”发展模式。公司“全产业链”发展模式具有以下三点优势：

(1)均衡发展、提升盈利。公司实施“全产业链”发展模式，逐步扩大自有标准化生猪养殖基地规模，使养殖与屠宰加工向更为均衡的方向发展，不仅保障安全、可靠、稳定的猪肉原料供应，而且可以获得较高的养殖利润，提升公司整体的盈利水平。在产品成本方面，公司拥有生猪养殖环节，能够降低生猪原料成本。在销售价格方面，公司屠宰环节的冷鲜肉产品具备区域品牌影响力，定价略高于竞争对手。