道恩转债072838打新价值一览

互联网2020-07-02 11:48:04 举报

7月2日，道恩股份公开发行3.6亿元可转换公司债券，简称为“道恩转债”，债券代码为“128117"。当前正股价：29.1元，转股价：29.32元，转股价值：99.25元，纯债价值：83.86元，保本价：123.5元，债券收益率：3.65%，AA-级，有担保。

发行条款

1.债券评级：AA-，山东道恩钛业提供保证担保，山东民营企业(评级较低)

2.发行规模：3.6亿(规模不大)

3.票面利率：0.4%，0.6%，1%，1.5%，2%，3%(利率一般)

4.股价下调：30~15~85%(中规中矩)

5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

7.有无网下：无

8.当前转股价值：96.93

9.配售代码：082838，每股配售0.8844元可转债

10.中签率：单账户顶格申购约中0.04签

11.价格：约107-110(以当前市场情绪和转股价值预估)

正股基本面分析

道恩股份，国家火炬计划重点高新技术企业

2017年深交所上市，公司是一家集研发、生产、销售热塑性弹性体、改性塑料和色母粒等功能性高分子复合材料的企业;主营业务为：改性塑料、热塑性弹性体和色母粒的生产销售。改性塑料是公司最核心的业务，营收占比约72.59%。

公司通过整合TPV、改性塑料、色母粒三个类型的产品资源，为下游企业提供更多的设计和产品解决方案，可以满足下游企业多元化的需求，增强了综合竞争力，增强了客户对公司的依赖性;在TPV产品方面的价格和服务优势得到汽车生产商如吉利汽车、长城汽车的认可，带动了改性塑料的销售。

2019年营收27.35亿，同比增长100.76%，净利润1.66亿，同比增长35.75%。今年一季度，营收6.19亿，同比下降8.02%，净利润0.69亿，同比增长91.6%。

一季度公司销售商品同比增长65.42%，预收款无，合同负债8023.13万，取得借款收到的现金1.33亿，同比增加幅度345.00%，负债率偏高。

结论

道恩股份是2017年1月在深交所中小板上市的，公司主营业务是研发、生产、销售热塑性弹性体、改性塑料和色母粒等功能性高分子复合材料。

今年疫情期间，公司股价大涨了6倍，获得了“口罩一哥”的称号。这种爆炒过的股票，建议小心一点。对打新来说，不用考虑那么多，建议申购。