京东股票还会涨吗？京东集团的发展前景怎么样？
小狮子财经2022-10-25 16:36:25 举报
目前国海证券发研究报告称，维持京东集团-SW（09618）“买入”评级，预计2022-24年营收为10616/12232/14406亿元，归母净利为104/211/267亿元，目标价291港元。
该行预计，集团2022Q3实现总营收2443亿元，2022Q3Non-GAAP归母净利润71亿元，Non-GAAP归母净利率环比提升0.5%至2.9%。虽然季度履约费用有所提升，但源于①京东零售：品类持续优化和规模效应带来的利润空间提升;②京东物流：客户结构持续改善;③新业务：预算投放更为谨慎，京喜拼拼规划收缩不断优化UE，环比预计持续减亏。
此前招商证券发表报告，预料京东（JD）第三季收入按年增长11.3%，按季增速回升。预计京东第三季non-GAAP净利润率将达到2.9%，按年提升0.6个百分点。而non-GAAP净利润达71亿元，按年增长41%，得益于规模效应和产品结构优化推动毛利率提升，以及公司不断精简业务和降本增效。
该行料京东第四季收入按年增长14%。下半年仍有一定增长空间，动力部分来源于刺激性消费，“双11”、“双12”等电商购物节助力线上零售增长。预计京东22财年收入和non-GAAP净利润将按年增长12%和33%，指仍看好京东，因其在充满挑战的环境中表现出独特韧性，市场份额不断增加。维持其增持评级，略微调整盈利预期和汇率。
