2022年云天化目标价是多少？600096未来股价到多少钱？
互联网2022-04-07 15:33:50 举报
云天化（600096）估值目标价位每股多少钱？2022年4月7日券商研报内容摘要如下：考虑到出口化肥价格较高，上调2022/23年盈利预期10%/13%至44.85亿元和38亿元，目前公司股价对应2022/23年市盈率10.9/12.9x。维持目标价30元，对应2022/23年12.3/14.5x市盈率，维持中性评级。
风险提示：磷肥、尿素价格低于预期，化肥出口量低于预期。
云天化业绩预告预计1Q22归母净利润16.4亿元，同比增加10.65亿元，同比增长185.2%；扣非净利润15.88亿元，同比增加10.97亿元，同比增长223.7%。
券商认为：业绩预告略超我们预期，我们预计主要是由于整体磷肥产品价格和销量较好所致。
海外磷肥供应短缺导致价格大幅上涨，1Q22中国出口磷酸二铵、磷酸一铵FOB价格分别为898/826美元/吨，同比上涨84%/74%，环比上涨20%/18%。1Q22国内磷肥价格环比基本保持稳定，公司一体化产业链完善并统筹外购大宗原料的战略储备与采购，有效缓解了硫磺、煤炭等原料价格上涨带来的成本上升。同时公司聚甲醛、黄磷及饲料级磷酸氢钙等产品价格同比上涨带动盈利提升，1Q22聚甲醛、黄磷及饲料级磷酸氢钙市场均价同比分别上涨64%/99%/82%。
