盐湖股份还有行情机会吗？后市还有投资价值吗？
互联网2021-11-18 16:51:00 举报
券商评级：预计随着2万吨碳酸锂项目逐步满产，预计2021年全年产销量将达到2.1万吨以上，钾肥供需格局维持紧张，业绩有望再创新高。我们预计2021-2023年实现营收154.83/184.43/190.18亿元；归母净利润为54.67/75.59/79.29亿元，对应2021-2023年PE分别为28x/20x/19x，维持“买入”评级。
风险提示：新能源汽车、储能行业发展不及预期；美联储大幅收缩流动性；全球疫情蔓延超预期。
氯化钾产销稳定，钾肥价格维持高位，全年产销量有望超过500万吨目标
公司氯化钾产销稳定，2021年1-9月，氯化钾产量约390万吨，销量约384万吨；Q3季度钾肥产量140万吨，销量120万吨。受益于疫情干扰、海运价格和大宗商品价格上涨、各国重视粮食生产等等因素，钾肥价格在上半年出现明显上涨，目前盐湖氯化钾（60%粉）的报价达到3190元/吨，较去年均价1950元/吨上涨64%。公司9月份钾肥售价从3270元/吨下调了80元/吨，当前略低于市场价，但对业绩整体影响不大。预计全年钾肥产量能够超过设定的500万吨产销量目标。
