比亚迪股票还有行情？2021新能源龙头目标价位新消息
互联网2021-09-06 16:27:09 举报
券商观点：预计2021-23年归母净利润44.92/75.06/94.03亿元，考虑公司将长期受益于新能源汽车行业快速发展红利，2022年分别给予公司汽车/电池/电子/半导体业务4022/4450/790/840亿元的估值，对应总市值10102亿元，对应合理目标价格为353元。
风险提示：1）新能源汽车销量不及预期；2）产能不及预期；3）技术路线更迭风险。
券商研报内容：
汽车及相关业务收入391.57亿元，同比+22.09%，产品周期持续走强。2021年1-7月份，比亚迪的单车均价已经达到15.18万元，国内领先，品牌力飞跃，实现了产品向上、技术向上、品牌向上。上半年累计销量为154579辆，同比增长154.76%；5月份，比亚迪第100万辆新能源汽车下线，成为首个进入新能源汽车“百万辆俱乐部”的中国品牌。比亚迪汉成为中国汽车工业首款月销破万的中大型轿车，截至六月，不到一年的时间，汉车型累计销量约9万辆，打破了20万以上中国新能源自主品牌轿车的销量天花板。1月，DM-i超级混动车型秦PLUSDM-i、宋PLUSDM-i和唐DM-i三剑齐发，实现了与同级别燃油车“购置同价”，并凭借超低油耗、静谧平顺、卓越动力的特点，广受市场关注及认可，订单火爆，供不应求，6月销售DM车型20100辆，同比增长536.7%；7月销售DM车型25061辆，同比增长650.6%。
手机部件及组装业务收入431.32亿元，同比+84.48%。公司凭借多年深耕电子智造的成果，打造行业标杆，提高大客户的市场份额，进一步扩大销售规模至同期历史新高。
电池及光伏业务收入82.87元，同比+72.97%。技术驱动，引领铁锂回潮，打造最安全动力电池，从4月7日起，公司旗下全系纯电动车型，开始全面搭载刀片电池。加速扩充产能，形成纯电+混动+内供+外供“安天下”的格局。
新能源汽车正处于跑马圈地的高速发展阶段，应淡化利润，放眼销量，公司新能源汽车销售业绩靓丽，品牌力不断提升，看好公司长期成长性。
