金山办公股票得到机构的“优于大市”评级
释青春财经事2022-05-06 14:46:26 举报
金山办公股票得到机构的“优于大市”评级，下文就随小释来简单的了解一下吧。
2022Q1收入同比增长12.26%，毛利率和净利率环比提升显著。根据公司22年一季报，随着组织及个人用户的订阅收入持续增加，公司实现业务收入8.68亿元，较上年同期增长12.26%；公司合同负债总额超18亿元；实现归属于母公司所有者净利润2.51亿元，较上年同期减少18.42%；扣非后归母净利润2.01亿元，较上年同期减少21.78%。22年Q1，公司毛利率为87%，较21Q4上升3.08个pct；归母净利率为29%，较21Q4上升7.66个pct，环比提升显著。我们认为，公司收入在疫情承压下仍实现了稳定增长，抗风险能力较强；合同负债体现了发展潜力，有望给公司带来持续的收入。
建议：
我们预计，公司2022/2023年EPS分别为3.13/4.29元。我们认为，金山办公作为国内出色的产品化软件公司，在行业中具有优势竞争优势地位和稀缺性，我们给予金山办公2022年80-90倍PE，对应6个月合理价值区间为250.4-281.7元，给予“优于大市”评级。
