广汇汽车估值多少合理？600297未来股价目标价预计到多少？
小南说财经2022-05-25 15:34:40 举报
广汇汽车（600297）股票前景怎么样？这个股票好不好？2022年4月29日券商评级内容摘要如下：考虑到主机厂恢复产能尚需时日，芯片供应链不确定性较高，公司的整车销售业务短期仍将承压，将公司2022/2023年的营业收入预期分别下调5.9%/5.7%至1，654.6/1，735.8亿元，归母净利润分别下调28%/26%至22.8/28.4亿元，预计2024年归母净利润为30.9亿元。2022年可比公司Wind一致预期PE均值为9.2x（前次14x2022EPE），考虑到公司品牌结构优化，以及公司在整车销售业务的龙头地位，基于11x2022EPE（前次11x），给予公司目标价3.08元（前值4.29元），维持“买入”评级。
风险提示：疫情反复导致汽车产销不及预期；盈利能力低于预期。
2021年归母净利润同比增长6.1%
广汇汽车4月27日公布其2021年报及1Q21季报：公司2021年/1Q22分别实现营业收入1584.4/351.4亿元，同比变化0.0%/-16.8%，归母净利润16.1/6.7亿元，同比增长6.1%/2.4%。公司2021年归母净利润低于华泰此前预期的24.8亿元。公司业绩表现低于预期的主因在于全球车规级芯片短缺持续，导致新车供给不足。
