美诺华还有上涨空间吗？原料药龙头股票值得长期持有吗？(2)
互联网2022-03-28 15:22:57 举报
加速布局CDMO新业务，构筑未来业绩增长点。2021年上半年，公司共实现CDMO业务销售收入1.06亿元，同比增长113.40%。2021年4月，公司与大型跨国制药企业默沙东在宠物药、兽药、动物保健领域签订了十年期CDMO战略合作协议。
本次战略合作体现了默沙东对公司在原料药领域研发技术、生产和质量等方面的充分认可，对公司的发展尤其是CDMO新业务的发展有着深远而重大的意义，进一步增强了公司在CDMO领域的国际竞争力。
投资建议：预计公司2021年、2022年每股收益分别为1.02元和1.21元，对应估值分别为33倍和27倍。公司系国内一流的特色原料药供应商，核心产品覆盖心血管、中枢神经、胃肠消化道等治疗领域。随着公司原料药新产能的逐步投产，以及CDMO业务拓展，公司未来成长性可期。
风险提示：产品质量控制风险、安全生产和环保风险、产品研发不达预期的风险等
