湖北宜化这只股票怎么样？未来还有行情机会吗？
互联网2021-12-01 16:14:21 举报
券商10月13日评级内容摘要：磷酸铁锂行业在新能源汽车和储能的推动下，在未来数年有望保持高度景气。2021年1-8月，我国新能源汽车产量约为33万辆，同比增长164.0%；动力电池产量累计达111.5GWh，超过了2020年全年83.4GWh。成本优势推动下，磷酸铁锂装机量逐步提升，装机占比从2020年2月的13％提升至2021年8月的57.1％。此外，储能的快速发展也推动磷酸铁锂需求的快速增长，2016-2020年电化学储能的复合增速高达92.7%。在此推动下，2025年磷酸铁锂需求量有望突破200万吨，复合增速超50%。
湖北宜化切入该领域后，将实现“估值”和“业绩”双升，打开第二增长曲线。目前新能源材料行业平均PE在50倍以上，可以带动公司估值提升；同时，公司可以凭借自身资源优势、技术优势、人才优势，大规模发展磷酸铁等新能源材料项目，实现公司业绩不断提升。
携手宁德时代，稳定下游需求，公司有望成为新能源产业新势力。
宁德时代作为全球最大的电池生产商之一，具有巨大的原料需求。与宁德时代合作，可以建立较为稳定的销售渠道，在未来的市场竞争中占据优势地位，有利于公司成长为新能源电池材料行业中的新势力。
由于公司主营产品高度景气，我们维持之前报告中的盈利预测，预期2021/2022/2023年公司EPS分别为2.35/2.63/3.06元，以2021年10月11日收盘价19.1元为基准，对应的PE为8.13/7.26/6.26。结合行业景气度，看好公司的发展，维持“强烈推荐”评级。
风险提示
环保及进出口政策变化、原材料和电力价格上涨、电池技术变化。
