仙琚制药得到机构的买入评级是什么原因

仙琚制药得到机构的买入评级是什么原因，下文就随三江君来简单的了解一下吧。

制剂业务增长稳健，呼吸类制剂表现亮眼。2021年，公司制剂实现收入24.98亿元，同比增长20%；其中制剂自营产品实现收入23.80亿元，同比增长18%。从业务结构来看：

1）妇科计生类制剂产品实现营收5.25亿元，同比增长10%；2）麻醉肌松类产品实现营收6.43亿元，同比增长23%；3）呼吸类产品实现营收5.21亿元，同比增长42%；4）皮肤科产品实现营收1.48亿元，同比增长6%；5）普药制剂产品实现营收4.8亿元，同比增长10%；6）其他外购代理产品实现营收0.2亿元。公司积极发展药品一致性评价工作，截至2021年末，公司有一致性评价品种22个，已申报9个，过评5个；有新仿制品种18个，已申报6个。

原料药质量体系不断完善，未来增长可期。2021年，公司原料药及中间体业务实现收入17.93亿元，同比下降4.6%。其中：1）自营原料药实现营收7.86亿元，同比下降4.5%；2）意大利子公司实现营收6.04亿元，同比下降4.3%；3）海盛制药实现营收0.64亿元，同比下降55%；4）仙曜贸易公司收入1.34亿元，其他原料药贸易收入2.05亿元。公司原料药质保体系监管能力持续提升，2021年顺利通过日本PMDA对泼尼松龙的远程审计。

聚焦甾体主业，优化业务结构。2022年4月19日，公司公布确认以1.26亿元的价格出售海盛制药61.2%的股权，本次股权转让完成后，公司不再持有海盛制药股权。海盛制药主营业务为维生素D3原料药及食品添加剂的制造等，与公司甾体激素产业链不具备协同效应。出售海盛制药股权有利于公司优化业务结构，持续提升盈利能力。

凭借原料药和制剂业务的双轮驱动，我们预计公司有望在未来较长周期中维持良好增长状态。预计公司2022-2024年归母净利润为7.42、9.08、11.20亿元，分别同比增长20%、22%、23%，EPS分别为0.75、0.92、1.13元。当前股价对应PE分别为12X、10X、8X，维持“买入”评级。