老板电器股票得到机构的买入建议
新浪2021-10-20 14:17:03 举报
老板电器股票得到机构的买入建议，下文就随小编来简单的了解一下吧。
我们维持公司业绩预测，预计公司2021-2023年销售收入97.6、112.4、128.9亿元，同比增长20%、15.2%、14.7%，实现归母净利润19.7、22.9、26.4亿元，同比增长17.
0%、16.2%、15.3%。我们认为公司在地产压力测试下保持了增长韧性，在第二曲线品类带动下未来3年增速将较2018-2020年明显提档，公司当前估值水平已经完全反应地产下行带来的悲观预期，维持“买入”建议。
2021前三季度：收入、归母、扣非分为70.7亿、13.4亿、12.9亿，同比+25.7%、19.6%、22.2%。
2021单Q3：收入、归母、扣非分为27.4亿、5.5亿、5.4亿，同比+13.7%、8%、7.7%。
收入、利润增速复合预期。
收入分析：地产压力下增长仍有韧性
地产压力显现：三季度地产投资、新开工、竣工、销售等数据均出现边际走弱，对地产后周期行业景气度产生一定压制。7-9月燃气灶、油烟机行业线上、线下零售端均出现负增长。同时从公司层面看，由于部分地产企业产生经营风险，公司主动停接部分大客户订单，预估此前某地产大型企业订单占公司整体收入比例在2-3%左右。
