赛伍转债754212申购价值行情
互联网2021-10-27 10:44:14 举报
赛伍转债转股价:32.90元，目前股价:30.99元，转股价值:94.19元。到期赎回价115元，票面利息低，预估上市价格117元左右。
发行条款
1.债券评级：AA-，江苏苏州民营企业(评级较低)
2.发行规模：7亿(规模较大)
3.票面利率：0.4%，0.6%，1%，1.5%，2%，15%(含2.5%)，共20.5%(利率尚可)
4.股价下调：30~15~85%(中规中矩)
5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)
6.有条件回售：2-30-70%(中规中矩)
7.有无网下：无
8.初始转股价：32.9元/股
9.当前转股价值：约96.38
10.网上申购代码：754212
11.配售代码：753212，每股配售1.749元可转债，300股或能配1手
12.中签率：单账户顶格申购约中0.01签
13.上市价格：约125(以当前市场情绪和转股价值预估)
正股分析
正股赛伍技术，化学制品业，主营业务是薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售。公司主要业绩来源于光伏材料，占营业总收入的90.42%。另外，半导体、电气、交通运输工具材料(SET)和通讯及消费电子材料(3C)，分别贡献了7.26%和2.14%的营业收入。
公司是稀缺的新材料平台型企业，其中光伏背板业务优势明显，与天合、晶澳、隆基、晶科、阿特斯、东方日升等组件头部企业建立紧密合作关系，连续7年保持全球市占率第一。另外，公司积极开拓非光伏业务，下游应用涵盖新能源汽车、3C材料等多领域，具备多元化发展空间。
公司2020年实现营业收入21.83亿元，同比增长2.20%;实现归母净利润1.94亿元，同比增长2.01%。2021年上半年实现营业收入12.44亿元，同比增长40.07%;归母净利润0.82亿元，同比增长15.50%。
申购结论
正股是赛伍技术(603212)，2020年上交所上市，主要从事以粘合剂为核心的薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产和销售，主营产品为光伏背板、光伏POE封装胶膜。光伏背板全球市占率连续7年位居世界第一。
倾力申购。与明天要申购的中大转债类似，赛伍转债也是热门概念多多。除了前面讲到的光伏概念外，还涉足非光伏领域，主要为3C材料领域和SET材料领域，具有消费电子、半导体、锂电池等热门概念。
