思维造物拟A股上市 本次发行拟募集资金10.37亿元
互联网2020-09-27 16:43:04 举报
罗振宇的得到拟A股上市，本次发行拟募集资金10.37亿元9月25日，北京思维造物信息科技股份有限公司披露A股IPO招股说明书。招股书显示，思维造物拟公开发行A股数量不超过1000万股，占发行后股本比例不低于25%。
思维造物公司由罗振宇于2014年创办，旗下最成功的产品为得到App。该公司以知识服务业务为核心，从事终身教育服务。罗振宇也是该公司实际控制人，直接及间接持有股份46%。
根据招股书披露的数据，2017年至2019年，该公司实现营业收入分别为5.56亿元、7.38亿元、6.28亿元;同期净利润为6131.96万元、4764.41万元、11505.40万元。
目前思维造物公司的业务包括线上和线下两部分。线上主要是“得到”App、“罗辑思维”微信公众号，提供课程、听书及电子书等产品。线下包括“得到大学”、“时间的朋友”跨年演讲等活动。
报告期内，思维造物主营业务收入主要来自线上知识服务业务、线下知识服务业务和电商业务。线上和线下知识服务业务为核心业务，营收占比近90%。
截至2020年3月31日，“得到”App月度活跃用户数（MAU）超过350万，累计注册用户达到2135万。“得到”App付费用户ARPPU值，由2017年的203.81元提升至2019年的231.93元。
“得到大学”线下校区已覆盖国内11个城市，开设85个班次，录取学员超过7000人。
据艾瑞咨询研报，2019年中国终身教育产业规模将超过824.5亿元，同比增速为18.3%，预计2023年中国终身教育产业规模将达到1488.8亿元。终身教育行业中，线下付费是其主要的收入来源。根据艾瑞咨询统计，2015至2019年期间，线下教育贡献了终身教育行业70%以上的收入，预计在2023年，线下教育也会超过55%以上的收入。
目前，国内终身教育行业市场格局相对分散，尚未出现巨头垄断、寡头竞争等现象。根据艾瑞咨询数据，第一及第二梯队合计占市场份额约15%，长尾梯队占市场份额约85%。
招股书也提示了风险因素。该公司业务起步较早，已积累较好的品牌信用及用户口碑。但是，随着市场需求增长，未来社会资本可能会持续进入终身教育领域，行业可能会面临市场竞争加剧的情况。公司的主要竞争对手包括知乎、樊登读书、吴晓波的巴九灵、混沌大学等。
