永兴转债072756值得申购吗？
互联网2020-06-09 14:27:39 举报
2020年6月9日永兴转债发行，积极参与申购。
转债条款
1、评级：AA
2、规模：7亿(规模小)
3、无担保
4、利率：第一年0.3%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年1.8%，第六年8%(含最后一年2.0%)，总计13.2(票息低)
5、下修条款：10/20~90%(极其宽松)
6、强制赎回：15/30~130%(一般)
7、有条件回售：2~30~70%(一般)
8、申购代码：072756
9、配售代码：082756每股配售1.9444元面值转债
10、当前转股价值：98.60
11、行业对标：久立特材
不锈钢龙头地位稳定，碳酸锂业务布局完成
1、特钢和碳酸锂双轮驱动
永兴转债正股永兴材料主营业务包括不锈钢业务和碳酸锂业务两大板块。公司是国内不锈钢长材龙头企业，棒线材国内市场占有率稳居第二，双向不锈钢棒线材产量第一。同时公司抓住电动车和储能市场的发展机遇，积极布局锂电业务。不锈钢方面，永兴材料生产体系主要包括炼钢系统、热加工、热处理和精整系统，主要以不锈废钢为主要原料，生产不锈钢棒线材。下游主要应用于油气开采、电力装备制造、交通装备制造、医疗等领域。碳酸锂业务板块，公司目前主要以锂瓷石为主要原料，经过采矿、选矿、混料焙烧、蒸发浓缩、沉锂碳化等多道工艺流程生产电池级碳酸锂，下游主要运用于锂离子电池。以2019年年报数据，不锈钢业务营收占比为99.68%。2019年公司不锈钢销量达到29.69万吨，同比增长5.12%。
