箭牌家居股票前景怎么样？家居龙头可以长期持有吗？

箭牌家居（001322）这支股票好不好？未来有潜力吗？券商2022年9月8日评级内容摘要如下：

箭牌家居（001322）：公司是一家集研发、生产、销售与服务于一体的大型现代化家居制造企业，主营产品覆盖卫生陶瓷、龙头五金、浴室家具、瓷砖、浴缸浴房、定制橱衣柜等全系列家居产品，致力于提供一站式智慧家居解决方案。公司2019-2021年分别实现营业收入66.58亿元/65.02亿元/83.73亿元，YOY依次为-2.24%/-2.34%/28.78%，三年营业收入的年复合增速为7.13%；实现归母净利润5.56亿元/5.89亿元/5.77亿元，YOY依次为182.23%/5.80%/-1.93%，三年归母净利润的年复合增速为43.07%。最新报告期，2022H1公司实现营业收入33.07亿元，同比下降0.89%；实现归母净利润2.39亿元，同比增长51.21%。根据初步预估，公司2022年1-9月预计实现归母净利润36，000-42，000万元，较上年同期增长11.03%-29.54%。

投资亮点：1、公司是国内较早进入陶瓷卫浴行业的企业之一，产品品类齐全、品牌优势突出、营销渠道网络密集，未来有望受益于全屋家具定制化趋势。公司长期深耕卫浴行业，产品品类齐全，能够满足消费者一站式采购需求；品牌方面，公司重要品牌包括“箭牌ARROW”“法恩莎FAENZA”“安华ANNWA”，三大品牌具有不同的市场定位，可针对性地满足不同消费群体的需求；公司还建有覆盖广、数量多、下沉深的庞大经销网络。近年来，随着国内户型趋向标准化，卫浴也由单一场景消费逐步向整装定制转变；因此，产品品类齐全、品牌优势突出的箭牌家居有望更受市场关注，通过借助自身庞大的经销网络，进一步扩大市场影响力，促进公司业务预期向好。2、公司的主要生产基地建立在以佛山和景德镇为首的瓷土资源丰富地区，不仅减少生产经营过程中的运输成本、提高盈利能力，还有利于保证公司生产资源的稳定性、为生产规模的扩大打下良好基础。