特变电工还有上涨空间吗？600089未来估值多少合理？
互联网2022-03-31 16:59:23 举报
特变电工（600089）这只股票怎么样？未来前景如何？2022年3月11日券商评级内容摘要如下：
硅料产能逐步释放但供需形势仍相对紧张，22年硅料价格仍将维持高位；公司技改及新产能投产后将保出货高增。虽然通威股份、保利协鑫、大全能源、特变电工等多家硅料企业将在2022年释放硅料产能（预计22年底国内硅料产能有望突破100万吨），但在新投产产能仍需爬坡的背景下部分产能不会在2022年形成有效产量；同时，产业链价格下降背景下终端需求持续改善，维持2022年光伏需求有望超过220GW的判断，硅料需求旺盛将对其价格起到一定支撑作用，价格快速大幅下跌的可能性较低，判断2022年全年硅料均价有望维持在180元/kg以上。
公司一方面对新疆多晶硅生产线进行技改，预计于2022H1完成，带动产能从现在的6.6万吨/年提升至10万吨/年，且冷氢化产能充裕后生产成本也有望进一步降低；
另一方面公司正稳步推动包头10万吨/年项目建设，预计2022H2实现机械竣工并于年底达产，带动公司总产能在22年底提升至20万吨/年。
国网“十四五”特高压规划超预期，公司输变电业务业绩有望维持高增。据媒体消息，“十四五”期间，国网规划建设特高压工程“24交14直”总投资3800亿元，且2022年国网计划开工“10交3直”共13条特高压线路，相较2021年3月国网“碳达峰、碳中和行动方案”提出的特高压规划（7回特高压直流）有显著提升。
