特变电工2022年目标价多少？机构给予未来股价到多少？

互联网2022-03-31 16:44:21 举报

特变电工（600089）还有潜力吗？发展趋势如何？2022年3月16日券商研报内容摘要如下：2022年1至2月，公司实现营业总收入113.3亿左右，同比增长约86.9%;实现归属于上市公司股东的净利润20.7亿左右，同比增长约115.4%。调整目标价为26-29元。

券商认为：业绩表现超预期。硅料仍是公司业绩的主要贡献，测算1-2月硅料出货约1.2万吨左右。价格方面，在进入Q1以来光伏下游装机呈现极高的景气度，中游排产饱满，硅料价格持续微涨，参考硅业分会报价自1月以来涨幅约15元/kg，而成本方面工业硅价格相较去年10、11月大幅度回落至2万出头，同样增厚硅料业务盈利。

光伏维持高景气，公司加速产能扩张，把握硅料红利期。能源转型背景下光伏进入到需求推动的历史阶段，全球市场兴起，而2022年装机很大程度上仍然由最紧的硅料供给决定，对其价格形成支撑。走势上看，考虑从2021年底开启的新增产能投放、爬坡，硅料价格或在年中开始逐步回调。公司新疆产线改扩建项目将在Q2逐步爬坡释放，预计整体产能达到10万吨左右。内蒙10万吨新产能预期在年中竣工开始调试，全年硅料出货有望实现40%以上增长。同时改建、新建产线硅耗、能耗水平都更有优势。