兴业证券这只股票怎么样？后市还有成长空间和潜力吗？
互联网2021-12-06 15:51:53 举报
券商11月2日评级内容摘要：公司投资管理业务优异，将显著受益财富管理大势头，其中公募基金管理规模延续增长态势，产品中长期业绩保持行业领先，资管公募化改造稳步推进，产品创新有序开展；同时机构经纪、代销业务业绩优异，与投资管理业务协同良好。看好公司财富管理产业链后续发展。
考虑市场环境变化，我们调整公司21-23年营收191.51/209.63/231.95亿元的预测至188.97/229.45/271.09亿元，上调21-23年EPS0.65/0.72/0.81元的预测至0.78/0.95/1.13元，对应2021年11月1日8.92元/股收盘价，PE分别为11.46/9.42/7.88倍，维持公司“买入”评级。
风险提示
股债市场大幅波动自营投资收益下滑；市场交易萎缩；公募基金业务发展低于预期
投资投行负增，管理费用率、减值计提下降贡献利润收入结构来看，其他业务占比最高，达到49%，其次为经纪业务占比19%，自营业务占比14%，利息净收入、投行业务、资管业务占比9%、7%、1%。
从增量收入贡献来看，其他收入贡献收入增量的371%，经纪、利息净收入分别贡献174%、126%，资管贡献15%，投行投资贡献为负，分别贡献-40%、-551%。
