晶科科技股票可以长期持有吗？行业地位排名第几？

互联网2021-11-09 15:40:04 举报

券商评级——晶科科技：民营光伏运营龙头，开启“轻资产”运营战略公司成立于2011年，是国内专业且领先的光伏电站开发运营商，公司目前业务包括光伏电站运营、光伏电站EPC、光伏电站运维及其他。截止2021年中，公司自持电站规模2.96GW，其中集中式2.14GW，分布式0.82GW，在国内民营光伏运营商中排名第四。

2021年初，公司提出“轻资产”运营战略，2021年公司将加速独立运维业务，加大对外代维业务规模，提升运维业务收入占比。同时，公司将继续加强存量电站管理，提升平价电站项目比例，持续优化自持电站的结构和收益水平。

业务结构持续优化，资产质量大幅改善

随着公司平价及竞价项目陆续并网，补贴项目出售，2020年以来公司电站运营业务毛利率和综合毛利率近两年出现小幅下滑，然而，从公司资产现金流和资产质量表现来看，已取得大幅改善。

受益“整县推进”，公司商业模式迎巨变，开辟第二增长曲线今年6月，国家能源局发文推动整县分布式光伏项目，地方积极推动，分布式市场资源快速释放，预计“十四五”期间年均规模40GW以上。截至目前，公司已签订合作/意向合作项目总规模超8.78GW（集中式+分布式），据测算，若2022、2023年分布式装机合计68GW，公司建设规模10GW，公司在行业内市占率将接近15%。