兖矿能源（600188）：增持兖澳股份 增厚经营业绩
财言新语2022-05-30 14:12:14 举报
兖矿能源（600188）：增持兖澳股份增厚经营业绩，下文就随财言君来简单的了解一下吧。
一：交易对价折价明显，或对持股相对集中的大股东有利。本次交易对价为3.60美元/股（折合约28.26港元/5.07澳元），相较于5月25日港股收盘价33.05、澳股收盘价6.08澳元分别折价14.49%、16.61%，对持股相对分散的小股东不利，但考虑交易成本和流动性因，对于持仓相对集中的大股东比较有利。除兖矿能源所持兖煤澳洲62.26%股份外，前三大股东包括信达国际控股（15.89%）、GlencoreCoal（6.40%）、鲁信投资（5.41%），其他小股东占比仅为10.04%。通过本次交易，兖矿能源将提高在兖煤澳洲的持股比例，如果增持比例超过12.74%，将触发港交所关于？公众持股不得低于25%？的上市要求，从而导致兖煤澳洲在港交所退市。
二：乐观假设下，兖矿能源澳洲权益产能大幅增长60.61%。截至2021年底，兖煤澳洲拥有符合澳大利亚勘查结果、矿产资源与矿石储量报告规范，2012版（JORC规范）的煤炭资源量60.13亿吨，可销售煤炭储量8.19亿吨。兖煤澳洲目前是澳大利亚最大的煤炭专营公司，煤种涵盖动力煤、焦煤以及喷吹煤，所属HunterValleyOperations矿山（3800万吨/年）、MountThorleyWarkworth矿山（2800万吨/年）和Moolarben矿山（2100万吨/年）均为开采年限长、成本低、运营成熟的世界级煤炭资产。
乐观假设下，如果兖矿能源增持兖煤澳洲股权达到100%，以兖煤澳洲持有各矿山的权益按100%计算，公司权益产能将由6774万吨/年提升至10880万吨/年，大幅增长60.61%。
