招商银行股票得到机构的维持“买入”评级

招商银行股票得到机构的维持“买入”评级，下文就随富贵君来简单的了解一下吧。

2022Q1，招行实现营收/归母净利润分别为919.90亿/360.22亿，同比分别增长8.54%/12.52%。营收中，净利息收入/非利息收入分别为544.64亿/375.26亿，同比分别增长9.97%/6.53%。年化ROA和ROE为1.54%和19.24%，同比增加0.04和减少0.30个百分点。

2022Q1，净利差和净息差分别为2.39%（yoy-5bps，qoq+2bps）和2.51%（yoy-1bp，qoq+3bps），一方面是因为贷款收益率和投资收益率下行，另一方面是存款成本率上升。

公司/票据/零售贷款余额分别为19583.15亿/4872.15亿/29770.07亿，较上年末分别增长4.05%/13.54%/1.22%。其中，小微贷款/房贷/信用卡/消费贷余额分别为5907.21亿/13742.05亿/8237.68亿/1710.4亿，较上年末分别增长5.38%/0.71%/-1.96%/9.65%。

招商银行高净值客户高速增长，净息差环比改善，资产质量优异。预计2022-2024年归母净利润分别为1381.35/1604.43/1862.10亿元，同比增长15.19%/16.15%/16.06%，对应EPS分别为5.41/6.30/7.32元。维持“买入”评级。