舍得酒业为何得到机构买入评级

舍得酒业为何得到机构买入评级，下文就随小蔡来简单的了解一下吧。

公司公布21年年报和22年一季报，21年营收49.69亿元（yoy+83.8%），归母净利润12.46亿元（yoy+114.3%）；22Q1营收18.84亿元（yoy+83.3%），归母净利润5.31亿元（yoy+75.7%），业绩保持高增长趋势。

公司公布拟投资70.5亿元于增产扩能项目，项目建成后将新增年产原酒约6万吨，新增原酒储能约34.25万吨，年新增制曲产能约5万吨。基酒产能扩张是酒企提升产品品质、推动品牌上行的核心驱动力，产能项目将在长周期内提升公司竞争力。基于老酒战略，公司稳扎稳打，品味和智慧舍得布局次高端价格带，沱牌专注大众酒和中高端价格带，推动品牌全面复兴。复星入主后，公司经营管理改善明显，看好长期增长空间。

上调营收和毛利率，预计公司22-24年每股收益分别为5.63、7.54和9.47元（原22-23年预计为5.48和7.11元）；结合可比公司，给予22年31倍PE，对应目标价174.53元，上调评级至买入。