三超转债中签号出炉 三超新材可转债中签结果查询

根据2020年7月23日(T-2日)公布的《南京三超新材料股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券发行公告》(以下简称“《发行公告》”)，三超新材及本次发行的保荐机构(主承销商)信达证券股份有限公司于2020年7月28日(T+1日)主持了南京三超新材料股份有限公司可转换公司债券(以下简称“三超转债”)网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行，摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下：

末尾位数

中签号码

末“六”位数：492010，092010，292010，692010，892010，190549

末“七”位数：7534092

末“八”位数：11676575

末“九”位数：897376861，397376861

末“十”位数：1168513252，2670485362，4205167715

凡参与“三超转债”网上申购的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有44,851个，每个中签号码只能认购10张“三超转债”。

三超新材发布可转债发行公告，规模1.95亿元，申购日为7月27日(周一)。

关键申购信息：

1、发行规模1.95亿元，设股东配售及网上申购，T日定在7月27日(周一);2、原股东按照每股2.0833元的额度配售转债，代码380554，三超配债;3、网上申购无定金，上限100万元，代码370554，三超发债。

正股基本面方面：公司主要产品包括金刚线和金刚石砂轮，规模小，有一定的中高端技术储备。产品应用于硅、蓝宝石、铁氧体、钕铁硼、石英、陶瓷、玻璃、硬质合金等硬脆材料的精密切割、磨削与抛光。2019年金刚线和金刚石砂轮的收入贡献比例分别为81%、15%，毛利率分别为27%、59%，毛利润贡献比例分别为69%、28%。公司的金刚线产品规格齐全，线径在0.45mm到0.047mm，目前最主要的应用是硅料切割。受益于光伏行业金刚线切割对传统砂浆切割的替代，公司2017年金刚线销量同比增长167%，但“531新政”后行业增长放缓，同时此前国内金刚线产能大幅扩张，导致全行业竞争压力增大，公司2019年金刚线销量同比下降1.43%。此外生产工艺的提升和光伏行业压降成本需求导致金刚线产品毛利率逐年下降。金刚砂轮应用领域相对广泛，但同金刚线仍有大部分重合，因此其历史营收增速基本同金刚线同向，但波动更小，此外金刚砂轮定制化程度较高，导致毛利率更高。下游应用层面，全球光伏装机量的持续增长仍能拉动公司业绩，蓝宝石(主要应用于LED衬底和消费电子产品中)也能提供增长拉动。此外，高端领域例如集成电路所用的金刚石砂轮目前基本依赖进口，具备较大的国产替代空间。公司已经在部分中高端领域有了技术储备，虽然整体销售规模还远落后龙头企业，但有望受益于国产替代的大趋势和行业整体的技术突破。业绩层面，2020年一季度营收同比增长6.4%，归母净利润同比增长61%(数量只有231万元)，过去三年毛利率及净利率都出现快速压缩，现金流压力有所增大，短期借款增长较快。此外，公司此前的前五大客户之一旭阳雷迪(江西光伏企业)2018年陷入经营危机，2019年进入破产重组，导致其对公司的货款形成坏账348万元。考虑到公司收入利润规模小，后续需要注意光伏行业竞争加剧导致部分企业经营困难，从而影响到公司现金流的情况。当然，公司对前两大客户(中环和保利协鑫)的占比已经提高到2019年的55%，具备一定的抵御风险能力。