和寒潮有关的股票有哪些？2021冬季天气利好什么行业板块？
互联网2021-11-08 09:21:48 举报
2021年11月7日东亚前海策略认为：对于国内市场而言，“冬季躁动”行情仍在途中。从流动性看，10月以来国内商品价格加速回落，需要密切关注10月PPI数据环比回落后央行货币政策的边际变化；从企业盈利来看，随着三季报披露结束，市场对于盈利预期的切换正在逐步展开；从风险偏好来看，中美贸易谈判逐步重回正轨，11月上旬召开的联合国气候变化大会成为推动市场风险情绪改善的重要催化剂。市场中期逻辑并没有发生变化。
2021年10月31日至11月12日举行的第26届联合国气候变化大会（COP26）是自《巴黎协定》签署以来国家层面的最大气候行动论坛，主要排放国将达成更深入的气候合作。当前美国在国家战略层面提出全球能源主导战略，中国也提出了碳达峰和碳中和目标，双方在新能源技术研发、资源、基础建设等领域存在合作空间。有望进一步推动相关产业发展趋势：1）新能源汽车是两国都在快速建设的领域，双方有望放开能源领域合作，利好新能源车产业链；2）中美在储能、清洁发电等绿色技术领域存在共同利益，双方合作将利好光伏、风电、氢能等领域；3）电力部门是碳排放主要来源之一，中美共同推进工业和电力领域脱碳，碳捕获、储能、特高压技术迎来更多发展空间。
另外一方面，国家气候中心发布今冬气候预测，阶段性极端强降温事件可能性大。除了前期市场关注度较高的能源板块外，相关御寒服装和餐饮行业也有望迎来交易性机会。另一方面异常气候对于农产品生产和运输也会带来较大扰动，包括水产养殖、农业种植业和畜牧业价格都会出现较大波动。此外低温气候对于港口装卸和全球航运都会带来不利影响，尤其是在当前全球供应链偏紧的环境之前，短期扰动将更加明显。
行业配置上，积极布局“冬季躁动”行情。建议关注：1）估值切换叠加市场流动性环境变化，食品饮料，医药以及家电等赛道龙头有望迎来修复行情。2）伴随商品价格持续上行，必需消费品中种植业、养殖业为代表的农业板块，以及纺织、造纸等价格传导能力较强的必需消费品有望迎来景气上升。3）关注国内财政刺激对于新老基建板块的拉动，尤其是新基建中的能源基建和信息基建等。4）布局未来两年赛道维持高景气的成长龙头，包括新能源车产业链、风电与光伏等。
主题关注碳汇交易、氢能产业链和元宇宙等。
风险提示
发达经济体疫情发展超预期，美联储货币超预期收紧，国内产业调控超预期。
