中科曙光（603019）公司绩成长性高、估值性价比显著

亿先生学股2022-06-08 11:51:48 举报

中科曙光（603019）公司绩成长性高、估值性价比显著，下文就随亿先生来简单的了解一下吧。

中科院技术孵化平台，超算地位首屈一指。公司第一大股东为中科院旗下的中科算源资管公司，截至2022Q1，持股比例约为18.36%。依托中科院背景，公司承接了全球顶尖的高性能计算技术，2009-2019年连续十年获得中国高性能计算机TOP100排行榜第一，曾首度将中国高性能计算机带入全球第三名之列。

海光2021年出货超预期，上市进程稳步发展。1）2021年，海光信息实现营收23.10亿元，同比增长126.07%，超出市场预期，净利率达14.16%，实现扭亏为盈，已经进入高速发展期。2）根据上交所官网，海光信息上市进程稳步发展。

体内多项资产或未被充分预期，成长确定性高，估值性价比突出。1）公司是中科院顶级技术孵化平台，体内控股及参股曙光云、中科三清、海光、曙光数创、中科星图等多项优质资产，成长确定性较强，有望带动公司未来几年高成长。2）根据关键假设，我们预计2022-2024年营业收入分别为130.68亿、151.90亿及175.95亿元，归母净利润分别为15.15亿、19.59亿、24.60亿元。对应2022年PE约为25x，估值位处历史底部、性价比突出。维持“买入”评级。