中国核电股票目标价8.85 元/股，一起来看看吧

小V财经说道2022-04-29 11:36:59 举报

中国核电股票目标价8.85元/股，一起来看看吧，下文就随小V来简单的了解一下吧。

4月27日，公司公布2021年度报告，报告期内实现营业收入623.67亿元，同比增长19.30%；归属于上市公司股东的净利润80.38亿元，同比增长34.07%；归属于上市公司股东的扣非净利润78.35亿元，同比增长32.85%。公司拟向全体股东每股派发现金股利0.15元。公司公布2022年一季度报告，报告期内实现营业收入170.99亿元，同比增长22.78%（经重述）；归属于上市公司股东的净利润28.84亿元，同比增长53.25%（经重述）；归属于上市公司股东的扣非净利润28.84亿元，同比增长52.70%（经重述）。

核电淡季不淡，电价上调落地：因为春节假期和为供暖让路等因素影响，Q1通常为核电出力低点，但获益于新机组的增量贡献以及检修安排的调整，1Q22公司核电发电量达到443.40亿千瓦时，同比增长14.4%，环比4Q22增长0.9%。

建议：AP1000存量项目的“起死回生”可以避免公司潜在的资产减值损失，新能源在经历2021年的蛰伏后也有望加速前进。根据电量、电价的预判调整对公司的盈利预计，预计22/23年EPS分别为0.59/0.64元（前值0.50/0.49元），新增24年EPS预计值0.66元，对应4月27日收盘价PE分别为12.2/11.2/10.9倍。参考公司历史估值及同业可比公司估值水平，给予22年15倍PE，目标价8.85元/股。