旗滨集团股票业绩怎么样 旗滨集团股票代码601636
新浪2021-10-14 11:38:25 举报
旗滨集团股票业绩怎么样旗滨集团股票代码601636，下面跟随小编一起来看看吧！
考虑到年初以来玻璃价格上涨幅度较大。上调价格及成本假设，对应上调2021/2022年收入预测45%/71%至159.9/202.8亿元，归母净利润预测104%/103%至45.97/52.28亿元。预计2021-2023年收入159.9/202.8/249.3亿元，归母净利润45.97/52.28/60.10亿元，EPS1.71/1.95/2.24元，对应10月12日16.69元收盘价PE为9.8/8.6/7.5x。给予公司2022年盈利预测10x估值，对应提升目标价至19.50元（原：14.44元），维持“买入”评级。
公司公布2021年三季报。2021年前三季度，公司实现收入107.7亿元，同比增长64.24%，归母净利润36.6亿元，同比增长200.85%；对应Q3实现收入39.9亿元，同比增长44.17%，环比Q2增长3.3%；归母净利润14.7亿元，同比增长106.40%，环比Q2增长11.4%。
Q3销量及成本承压，业绩增速放缓。由于2021Q2玻璃价格上涨猛烈，经销商囤货增加，同时8-9月受高温雨水天气及资金链紧张影响，下游开工需求平淡，因此公司Q3销量受到一定影响。根据我们估算，公司2021Q3销量环比、同比均降低10%以上；Q3单季度玻璃售价环比提升25元/重箱左右。由于Q3煤炭、天然气等原料价格上涨，公司成本端环比上涨10元/箱左右，从而使得箱毛利环比Q2上涨15元/箱左右，增幅慢于价格。销量受损及成本上升是公司收入、利润环比增幅放缓的原因。
