华峰化学股票得到机构的维持增持评级
富贵八号2022-08-05 16:10:13 举报
华峰化学股票得到机构的维持增持评级，下文就随富贵君来简单的了解一下吧。
长7.31%，实现归母净利润为23.95亿元，同比下滑37.81%，销售费用、管理费用、研发费用同比分别增长26.28%、38.85%、42.14%至0.86、2.41、5.83亿元，研发大幅增加主要为研发人员薪酬和研发材料投入增加所致，1H2022年销售毛利率同比下降14.66个百分点至25.58%，业绩符合预期。其中2Q22单季度实现营收为65.45亿元（yoy-7.83%，QoQ-10.26%），归母净利润为10.32亿元（yoy-53.30%，QoQ-24.22%），2Q22单季度销售毛利率同比环比分别下降19.86、7.44个百分点至21.66%。1H22年公司归母净利润同比下滑的原因为：1.行业新增产能持续释放叠加需求疲软导致氨纶价格和盈利同比下滑；2.己二酸价格和盈利前高后低，下游受疫情影响开工率不足。
全球氨纶、己二酸和鞋底原液龙头，规模、技术、成本优势显著，未来将继续深耕行业，强者恒强。由于氨纶和己二酸价格的下跌，我们下调公司2022-2024年归母净利润预计为40.05、45.08、50.59亿元（原为45.85、55.73、65.94亿元），EPS分别为0.81、0.91、1.02元，目前市值对应的PE为9X、8X、7X。维持增持评级。
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