晶晨股份股票为什么得到机构的“买入”评级
雪花藏着股2022-04-28 15:25:31 举报
晶晨股份股票为什么得到机构的“买入”评级，下文就随雪花君来简单的了解一下具体情况吧。
公司智能机顶盒芯片持续拓展海外市场，AI音视频系统终端芯片下游客户应用放量；汽车电子芯片、无线连接芯片快速导入商用并已量产出货，亦加速新品迭代。我们长期坚定看好公司多品线业绩高速增长，维持“买入”评级。
市场需求强劲，竞争优势稳固，2022Q1业绩高增长。公司2022Q1营业收入14.81亿元，同比+59.40%；归母净利润2.70亿元，同比+202.24%；扣非归母净利润2.57亿元，同比+228.70%，主要受益于下游终端应用领域需求旺盛，以及公司技术和产品长期积累的竞争优势，芯片出货量同比稳步增长，2022Q2出货量仍有望维持高速增长。盈利端：2022Q1公司毛利率40.78%，同比+7.37pcts，主要由于产品结构优化、规模效应显现。费用端：公司2022Q1销售费用率1.53%，同比-0.42pct；管理费用率2.27%，同比-0.37pct；研发费用率18.11%，同比-2.10pcts；财务费用率0.17%，同比+1.67pcts；整体期间费用率22.07%，同比-1.23pcts，主要受益于营业规模大幅提升带来的规模效应。
机构观点：
维持公司2022/23/24年归母净利润预计12.2/15.7/19.6亿元，对应EPS预计2.97/3.81/4.77元。参考A股泛音视频芯片设计公司估值水平约20~40倍，考虑到公司多品线业绩高速增长，给予2022年50倍PE，对应1倍PEG，对应目标价148元，维持“买入”评级。
以上就是雪花君带来的相关介绍，数据仅供参考，希望本文对你能有所帮助。
