汉钟精机（002158）公司得到机构的买入评级
新浪2021-11-04 14:37:06 举报
汉钟精机（002158）公司得到机构的买入评级，下文就随小编来简单的了解一下吧。
维持“买入”评级：公司为光伏、半导体及碳中和等多重受益标的，预计公司2021年-2023年的归母净利润分别为4.89/6.45/8.24亿，EPS分别为0.91/1.21/1.54元，对应PE分别约为27X、21X、16X，维持“买入”评级。
事件：公司公布2021年三季度业绩，前三季度公司实现收入21.92亿元，同比增长45.34%，归母净利润3.64亿元，同比增长50.99%;其中21Q3实现营业收入8.64亿元，同比增长36.96%，环比增长15.35%，归母净利润1.65亿元，同比增长33.84%，环比增长33.06%。
Q3营收创历史新高业绩稳步增长，盈利能力持续向好：公司前三季度和Q3单季度营收及归母净利润均大幅增长，业绩持续向好。收入方面，受益于下游行业良好发展态势以及国内新冠疫情控制稳定，公司不断加大生产及营销力度，积极开发节能环保新产品，使得销售收入同比快速增长;净利润方面，公司整体产能利用率较高，并通过预算管理，降本增效等措施提升经营效率，净利润同比大幅增长。毛利率方面，Q3毛利率35.13%，环比增长0.21pct，盈利能力持续改善。前三季度销售/管理/研发/财务费率分别为4.88%、4.42%、6.39%、1.11%，同比分别变动-1.21pct、-0.85pct、-0.18pct、1.07pct。
传统产品升级优化，响应碳达峰大趋势：在节能环保政策的引领下，公司产品结构不断优化，不断提升能效标准，节能效率十分突出。公司传统产品包括机体和机组，其中机组产品主要为中高端高效节能产品，满足市场对低能耗、高性价比的需求，与竞争对手形成了差异化优势。公司重点扩大再生能源高温热泵产品在“电、热”的应用领域，大力推动ORC余热回收发电机组、保持低环温空气源热泵在采暖市场的良好品牌形象、树立蒸汽热泵产品在市场的样板工程。随着国家清洁取暖工作的深入发展，公司有望在热泵产品市场取得更好成绩。近日，公司与万江新能源集团有限公司签署金额约2.3亿元人民币（含税）的螺杆式低环温空气源采暖机组采购合同。未来热泵市场有望持续支撑公司业绩增长。
